Investeren begint en eindigt met winst, maar het moet beginnen met het beschermen van uw investeringskapitaal. Wiskunde dicteert dat verliezen een grotere impact hebben op het totale rendement dan op winsten. Een verlies van 50% wordt alleen gedekt door een winst van 100%; en een verlies van 33% voor een portefeuille kan alleen worden teruggevorderd met een 50% positief rendement.

Het afdekken van uw portefeuilleposities moet zeer zorgvuldig gebeuren. De markt biedt een aantal snelle manieren om het nadeel in uw portefeuille in te dekken als u wat winst wilt vastleggen. Dit is iets dat u wellicht in overweging wilt nemen, gezien de aanloop in het begin van het jaar en de recente schommelingen naar beneden.

Hier zijn drie manieren om uw portfolio te versperren:

1. Risico's nemen - Een van de grootste nieuwe producten in finance zijn ETF's met lage volatiliteit. Deze fondsen geven beleggers blootstelling aan aandelen die het minst volatiel zijn in hun hoek van de markt. In dergelijke fondsen zitten de soorten bedrijven die ik heb besproken in een artikel over aandelen die Warren Buffett zou kunnen kopen; aandelen met brede slotgrachten, sterke financiële posities en productlijnen die net zo goed verkopen in recessie als in periodes van sterke economische groei. Een ETF met lage volatiliteit is een gemakkelijke manier om blootstelling te krijgen aan aandelenteruggesties zonder gek te worden en downs. Op verschillende momenten in hun geschiedenis presteerden fondsen met een lage volatiliteit zelfs beter dan de markt, in tegenstelling tot wat academische financiën u zou laten geloven.

Hoe je dat doet: swap aandelenfondsen of individuele aandelen voor een ETF met lage volatiliteit zoals PowerShares S & P 500 Low Volatility Portfolio (SPLV). Dit fonds neemt de 100 minst volatiele aandelen van de S & P 500 en diversifieert sterk. In bearmarkten zijn dit de aandelen die minder snel worden verslagen. Bovendien profiteert u van 40% hogere dividendrendementen dan de S & P 500-index.

2. Weddenschap tegen de markt - Wil je short gaan zonder short te gaan? Er wacht altijd een korte ETF op uw investeringsdollars. Een korte ETF traceert de tegenovergestelde dagelijkse verandering in een index zoals de S & P 500. Helaas gebruiken hefboomfondsen niet de grootste investeringen over de lange termijn vanwege hun dagelijkse samenstelling. Als ze echter slechts gedurende een korte periode worden aangehouden, kunnen ze beleggers snel geld bij elkaar voegen in een uitverkoop.

Hoe je dat doet: zoek een ETF zoals de ProShares Short S & P500 ETF (SH), die elke dag het tegenovergestelde van de marktprestaties zal teruggeven. Beleggers zouden ook een levered ETF moeten overwegen voor zeer kortlopende afdekkingsposities - de UltraShort S & P 500 ETF (SDS) is een voorbeeld - maar wees voorzichtig om slechts een klein deel van uw portefeuille in zo'n hefboom handelend voertuig te houden.

3. Afdekking met obligaties - Kortlopende obligatiefondsen vormen een uitstekende manier om uw investeringskapitaal te beschermen wanneer de markt zich tegen risicovolle activa keert. Over het algemeen is kortlopende bedrijfs- en overheidsschuld een veilige plaats om uw investeringskapitaal op te slaan zonder significant tariefrisico. Hoewel aandelen in een correctie als een steen kunnen wegvallen, kan de vlucht naar veiligheid de obligatiekoersen opheffen en de rendementen naar beneden halen, waardoor het potentieel voor meerwaarden wordt verhoogd, zelfs als de aandelen zuur worden. Dit is een variatie op de Barbell-investeringsstrategie die ook goed werkt voor evenementen met zwarte zwanen.

Hoe je dat doet: Een aantal van de beste kortlopende obligatiefondsen zijn iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund (LQD), een zeer liquide ETF die tot de rand gevuld is met schulden van hoge kwaliteit. Een andere goede keuze is de iShares Barclays 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY), die net zo goed is als een geldmarktrekening. Het bedrijfsobligatiefonds zal volatieler zijn dan Treasuries omdat beleggers van mening veranderen over risicovolle activa vanwege een groter risico op verlies, langere duur en hogere opbrengsten.

Laatste woorden over hedging van uw portefeuille

Niets is perfect. Je hedgeposities zullen dat ook niet zijn. Er is echter niets mis mee om geld van de tafel te halen of uw portefeuille te beschermen tegen negatieve gevolgen na het ervaren van grote winsten. Degenen met een hogere risicotolerantie willen een inverse ETF als een hedge, anders is het wisselen van meer volatiele aandelen voor fondsen met een lage volatiliteit of obligatiefondsen een uitstekende manier om een ​​bepaald risico van de tafel te nemen wanneer de waarderingen uw comfortzone overschrijden.

Dek je je portefeuillevoordelen af? Overweeg je het op deze markt?

Top Tips:
Reacties: