Hoe passieve beleggers winst kunnen maken door de markt te timen

Inhoudsopgave:

$config[ads_article_first_alt] not found

Video: Hoe passieve beleggers winst kunnen maken door de markt te timen

Video: Hoe passieve beleggers winst kunnen maken door de markt te timen
Video: How To Make Passive Income: $100 A Day With Dividends 2024, Maart
Hoe passieve beleggers winst kunnen maken door de markt te timen
Hoe passieve beleggers winst kunnen maken door de markt te timen
Anonim

Dit is een gastpost van Rob Berger van DoughRoller.net

$config[ads_article_body_01] not found
In mei 2007 startte ik de personal finance-blog, de Deegroller.
In mei 2007 startte ik de personal finance-blog, de Deegroller.

En als u mijn eerdere artikelen over beleggen leest, weet u dat ik een koopkrachtige, goedkope, passievolle, passieve belegger is.

In die zin lijken Jeff en ik op elkaar (zijn artikel over een generator van willekeurige getallen die de markt verslaat is 70% van de tijd een must read).

Maar dat begon ongeveer drie jaar geleden allemaal te veranderen. Sinds die verandering zijn de investeringen die ik heb gedaan op basis van timing van de markt de rest van mijn portefeuille ver ontgroeid. En het is een stuk minder riskant en minder duur dan je zou denken.

Dit is wat er is gebeurd.

Het probleem van contant geld

Toen ik met mijn blog begon, zoals de meeste bloggers, verdiende ik geen geld en had ik geen idee hoe ik online geld moest verdienen. Maar langzaam leerde ik bloggen en bloggen. Na een jaar of wat begon de site echt wat deeg te maken. In eerste instantie heb ik het geld gewoon opgeborgen in een hoogrentende spaarrekening zoals je die hier kunt vinden.

$config[ads_article_body_02] not found

Maar tegen 2010 verdiende de blog genoeg geld om een SEP IRA te openen. Zoals je misschien weet, kun je ongeveer $ 50.000 per jaar bijdragen aan een SEP IRA, wat veel geld is om in één keer te investeren. En ik besloot om het geld te beleggen in individuele aandelen of branchespecifieke ETF's.

Mijn eerste fout

Ik moet hier eerlijk zijn. Als passieve belegger was ik doodsbang om in individuele aandelen te beleggen. Maar ik wilde het proberen. Mijn plan was om te beleggen in aandelen en ETF's die ondergewaardeerd waren. En mijn eerste keuze was Blockbuster.

Op het moment worstelde Blockbuster. Het bedrijf had volledig een nieuwe ontwikkeling in onze wereld gemist, internet genaamd, en Netflix was zijn marktaandeel aan het uithollen. En alsof dat nog niet genoeg was, hielp Red Box ook niet. Maar ik besloot $ 4000 te investeren in de hoop dat Blockbuster het zou kunnen keren. Uiteindelijk verkocht ik mijn aandelen voor $ 2000 vlak voordat het bedrijf failliet ging.

$config[ads_article_body_03] not found

Geleerde les: investeer niet in de hoop op een ommekeer. Sommigen maken er een moord van, maar het vergt een enorme investering in tijd en onderzoek.

Mijn tweede "fout"

Op hetzelfde moment dat ik in Blockbuster investeerde, heb ik ook ongeveer $ 10.000 in Citibank gestopt (ticker: C). Mijn redenen waren behoorlijk gezond - de financiële sector was in puin en bankaandelen werden aanzienlijk platgeslagen toen beleggers angst ontvluchtten. Sindsdien heb ik mijn Citibank-aandelen toegevoegd, met een totale investering van $ 31.305,20. De huidige marktwaarde van de investering is $ 33.629,80, voor een totale winst van iets minder dan 7,5%.

Dus waarom was deze investering een vergissing? In werkelijkheid denk ik niet dat deze investering zozeer een vergissing was als een andere les. Tot voor kort was mijn investering in Citibank met verlies. Ik heb bijna drie jaar vastgehouden aan mijn ring in de grote bank, voordat het uiteindelijk brak en toen een kleine winst werd. Ik verwachtte dat banken sneller zouden terugkeren dan ze deden. Maar toch heeft mijn "timing" van de markt zijn vruchten afgeworpen.

$config[ads_article_body_04] not found

Geleerde les: het kan jaren duren voordat een bestand of industrie zich heeft hersteld. Deze benadering van beleggen is voor de lange termijn.

Mijn eerste grote overwinning

Ik heb geïnvesteerd in Citibank omdat het bankwezen in de ban zat. Gelovend dat Citibank zou overleven, concludeerde ik dat het slechts een kwestie van tijd was voordat ik geld verdiende met mijn investering.

Tegelijkertijd was ook de woningsector in het toilet. Bouwers verloren geld en hun voorraad bevond zich in een vrije val. Net als de banksector wist ik dat de huizenmarkt uiteindelijk zou herstellen. Ik wist niet wanneer, natuurlijk, maar vroeg of laat zou het herstellen.

In tegenstelling tot mijn investering in een enkele bank, heb ik met de woningmarkt geïnvesteerd in een ETF. De IShares DJ US Home Construction Index (ticker: ITB) heeft de voorraad huizenbouwers. Mijn eerste investering in ITB was begin 2011 en ik heb de investering in 2012 toegevoegd. Totale investering: $ 28.403,93. Vandaag is mijn belang in ITB $ 43.722,65 waard, voor een totaal rendement van net geen 54% (inclusief dividenden).

$config[ads_article_body_05] not found

Het was mijn investering in ITB die me de kracht van value investing liet zien. En Warren Buffett vat het beleggen met waarde het beste samen: "We proberen gewoon bang te zijn als anderen hebzuchtig zijn en alleen hebberig zijn als anderen bang zijn." En dat is het idee van market timing dat ik de afgelopen drie jaar heb gebruikt in mijn investeringen.

Toen ik aandelen van ITB kocht, waren andere investeerders bang. En die angst zorgde ervoor dat ze te koop gingen en uit de huizenindustrie stapten. Binnenkort beginnen investeerders in de huisvestingssector hebberig te worden. Ik zal bang zijn.

Kleinere wint

Het bovenstaande zijn slechts enkele voorbeelden van mijn beleggingsstijl in de afgelopen drie jaar. Blockbuster is de enige investering die ik heb gedaan die tot een verlies heeft geleid. Elke andere individuele voorraad of ETF die ik heb gekocht, heb ik nog steeds en alle hebben winst.

Anderen zijn Ford (ticker: F), die ik kocht met een P / E-ratio van minder dan 2. Ik heb 10% verdiend in een paar maanden. Ik kocht Verizon vanwege zijn rijke dividendrendement toen velen geld uit de markt namen en het heeft me in één jaar meer dan 30% gesaldeerd.

Maar indexeer fondsen niet, sla actieve aandelenselectie over?

U hebt waarschijnlijk veel studies gezien die aantonen dat actief beheerde beleggingsfondsen over het algemeen slechter presteren dan indexfondsen. Ik denk dat er drie redenen zijn die deze resultaten verklaren:

  1. Grootte : Het is één ding om de markt te verslaan door $ 100.000 te investeren. Probeer de markt te verslaan met $ 10 miljard om te investeren.
  2. Kosten : Het kost veel middelen om een actief verhandeld beleggingsfonds te beheren. Trek deze kosten af van het rendement van het fonds en het verslaan van de markt wordt uiterst moeilijk. Het lijkt veel op zwemmen met een anker.
  3. Ongeduld : Veel beleggers zijn ongeduldig. Zodra een fonds niet werkt zoals verwacht, versnelt de netto-uitstroom van het fonds. Dit zorgt ervoor dat fondsbeheerders investeringsbeslissingen nemen die op korte termijn redelijk zijn, maar op de lange termijn niet zo groot.

Als individuele beleggers hebben we ofwel deze problemen niet (wie heeft $ 10 miljard te investeren?) Of hebben we totale controle over het risico (d.w.z. gebrek aan geduld).

Het is makkelijker dan je denkt

Mijn benadering van waardebeleggen is beschamend eenvoudig. Ik ben op zoek naar industrieën waar beleggers naartoe rennen vanwege cyclische recessies. Huisvesting is een perfect voorbeeld.

Je hoefde niet de volgende Warren Buffett te zijn om te weten dat huisvesting worstelde. De huizencrisis was zelfs een van de ergste die we in de recente geschiedenis hebben meegemaakt. En dat was de omvang van mijn analyse. Ik kocht aandelen van ITB wetende dat de huizenmarkt uiteindelijk zou omdraaien.

Er zijn een paar dingen om in gedachten te houden met deze aanpak:

  1. Realiseer je dat dit beleggen op de lange termijn is . Mijn plan is om deze investeringen nooit te verkopen, althans niet in de nabije toekomst. Dus het gaat goed als het jaren duurt voordat de investering eindelijk winst oplevert. Het punt is dat deze benadering niet voor kortetermijnbelegging is.
  2. Het is niet alles of niets . De meeste van mijn beleggingen bevinden zich nog steeds in indexfondsen bij Fidelity en Vanguard. Maar een groeiend percentage van mijn portfolio van vandaag ligt in individuele aandelen en ETF's.
  3. Geduld is van cruciaal belang . Je hebt geduld nodig, zowel in termen van kopen als in termen van het houden van investeringen voor de lange termijn. Tijdens een bullmarkt zijn er misschien geen industrieën die een aanzienlijke investering waard zijn.

Een laatste overweging

Een groot voordeel van het kopen van individuele aandelen is kosten. Ik ben meer en meer gaan investeren in aandelen waarvoor dividend wordt betaald. En het resultaat is dat mijn totale kosten van beleggen aanzienlijk zijn gedaald.

Hier is het belangrijk om in gedachten te houden dat de kosten van een beleggingsfonds meer zijn dan de kostenratio. De kostenratio houdt geen rekening met de handelskosten, die aanzienlijk kunnen zijn. Bij individuele aandelen zijn de enige kosten de vooraf gemaakte kosten om de aandelen te kopen.

Als gevolg van het kopen van meer individuele aandelen, zijn de gewogen gemiddelde kosten van mijn portefeuille gedaald van 48 basispunten naar slechts 30. Hoewel dat misschien niet veel lijkt, gedurende tientallen jaren van investeren, kunnen de verschillende tientallen zo niet honderden zijn. duizenden dollars.

Rob Berger is overdag een procesadvocaat en 's nachts blogger-in-chief bij de deegwals. Wat nog belangrijker is, hij is een fervent fan van Five Guys Burgers and Fries!

$config[ads_article_last_alt] not found

Aanbevolen: