Hoe een Coverdell Education Savings-account te gebruiken

Inhoudsopgave:

$config[ads_article_first_alt] not found

Video: Hoe een Coverdell Education Savings-account te gebruiken

Video: Hoe een Coverdell Education Savings-account te gebruiken
Video: Coverdell Education Savings Accounts (ESAs): Saving for College 2024, Maart
Hoe een Coverdell Education Savings-account te gebruiken
Hoe een Coverdell Education Savings-account te gebruiken
Anonim

Veel mensen die geld sparen voor de hbo-opleiding van een kind zijn bekend met 529 spaarplannen. Maar wat als je een jonger kind naar een privéschool wilt sturen? Een 529-plan dekt alleen uitgaven voor hoger onderwijs. In dit artikel zal ik je vertellen over een minder bekende belastingvoordelende auto die je kunt gebruiken voor elk niveau van onderwijs, van kleuterschool tot graduate school, een Coverdell onderwijsbesparingsaccount genoemd.

$config[ads_article_body_01] not found

Wie kan een Coverdell-onderwijsspaarrekening hebben?

Wanneer u een Coverdell opent, moet het account voor een aangewezen begunstigde zijn die jonger is dan 18 jaar. Na de 18-jarige studentth verjaardag, er kunnen geen bijdragen meer worden gedaan tenzij de rekening voor een begunstigde met speciale behoeften is. Het geld moet over het algemeen worden gebruikt op het moment dat de student de leeftijd van 30 jaar bereikt om belasting en boetes te voorkomen.

Welke kosten kunt u betalen met een Coverdell-onderwijsspaarrekening?

Met een Coverdell worden uw bijdragen en inkomsten altijd belastingvrij, zolang distributies worden gebruikt om gekwalificeerde uitgaven te betalen op daarvoor in aanmerking komende scholen. Coverdell-fondsen kunnen worden gebruikt om het collegegeld voor studenten en alle bijbehorende vergoedingen, boeken, apparatuur en benodigdheden voor hun deelname aan een in aanmerking komende instelling te betalen. Dat kan elke postsecundaire school zijn, zoals een universiteit of hogeschool die in aanmerking komt om deel te nemen aan federale studentenhulp. Coverdell-fondsen kunnen ook worden gebruikt voor redelijke kost en inwoning voor diegenen die op zijn minst als half-time studenten worden beschouwd.

$config[ads_article_body_02] not found

Hoe gebruik je een Coverdell Education Savings Account voor jonge studenten

Het unieke aan een Coverdell is dat het ook kan worden gebruikt om de uitgaven van jongere studenten te betalen. Dit geldt ook voor kinderen in de kleuterklas tot en met klas 12 die elke in aanmerking komende openbare, privé- of religieuze school bijwonen. Er zijn meer gekwalificeerde uitgaven voor jongere studenten dan voor degenen die post-secundair onderwijs volgen. Ze omvatten collegegeld, vergoedingen, boeken, benodigdheden, computerapparatuur, internettoegang, academische bijlessen, uniformen, vervoer en kost en inwoning. Elke school waarin je geïnteresseerd bent, kan je vertellen of ze in aanmerking komen om Coverdell-fondsen te accepteren.

Hoeveel kunt u bijdragen aan een Coverdell Education Spaarrekening?

U kunt alleen bijdragen aan een Coverdell-spaarrekening als uw aangepast bruto-inkomen lager is dan $ 110.000 of minder dan $ 220.000 als u een gezamenlijke belastingaangifte doet. Bedrijven en trusts mogen zelfs bijdragen aan Coverdells, ongeacht het inkomen dat ze verdienen.

$config[ads_article_body_03] not found

Hier is een tip als je te veel verdient om bij te dragen aan een Coverdell: gewoon geld schenken aan de student en ze helpen het account voor zichzelf te openen. Dit veronderstelt dat je de volgende Bill Gates niet al voor zijn 18e boven de toegestane limiet hebtth verjaardag!

Er is een jaarlijkse contributielimiet van $ 2000 per student. Deze limiet is van toepassing zelfs als meer dan één Coverdell-rekening is geopend of als meer dan één persoon bijdragen levert aan dezelfde begunstigde. Overweeg dit scenario: nadat een gelukkig kind is geboren, besluiten haar ouders om een Coverdell voor haar op te zetten en haar grootouders besluiten ook om er een op te zetten. Dit is prima zolang de totale bijdragen voor het kind aan al haar Coverdell-accounts niet hoger zijn dan $ 2000 per jaar.

Als de ouders $ 500 en de grootouders $ 1500 zouden bijdragen, hebben ze samen de toegestane jaarlijkse limiet voor het kind bereikt.

Hoe een Coverdell Education Savings-account openen?

Coverdells kunnen worden geopend met traditionele of online brokerages, evenals met veel banken en beleggingsfondsen. De deadline voor het maken van Coverdell-bijdragen is de vervaldatum voor het indienen van uw belastingaangifte voor het voorgaande jaar. Dus als u wilt bijdragen aan een Coverdell voor het belastingjaar 2011, heeft u tot 15 april 2012 de tijd om dit te doen.

$config[ads_article_body_04] not found

Coverdells zijn geweldig als je spaart voor een elementair of middelbaar onderwijs van een jonger kind. Maar als u alleen voor universiteitskosten spaart, overweeg dan de voordelen van het 529-plan, want ze hebben geen limiet voor jaarlijkse bijdragen en bieden meer flexibiliteit dan Coverdells bij het sparen voor hoger onderwijs.

Hoe overtollige bijdragen aan een Coverdell Education Savings-account te behandelen

Wat als u niet alle Coverdell-fondsen kunt gebruiken voor de gekwalificeerde kosten van de begunstigde? Misschien studeert de student af met al haar studiefacturen, maar er staat nog steeds $ 1.000 op de rekening. Als het resterende geld wordt opgenomen, zal dit over het algemeen als een belastbare uitkering worden beschouwd, ook onderhevig aan een extra belasting van 10%.

Hier is een tip voor het omgaan met overtollige Coverdell-fondsen : in plaats van het account te sluiten en een belastbare uitkering aan te vragen, verander de aangewezen begunstigde in een familielid van de student die een potentiële student is. Dit kunnen bijvoorbeeld broers en zussen zijn, stiefverwanten en neven en nichten van de student. Zie IRS-publicatie 970 voor volledige details over Coverdell-accounts en een lijst met gekwalificeerde gezinsleden voor het wijzigen van een begunstigde.

$config[ads_article_body_05] not found

Voor meer tips over het plannen en betalen van de stijgende kosten van het onderwijs, moet je een exemplaar van mijn bekroonde boek kopen. Slim geld van Money Girl om rijk te worden. Je kunt 2 gratis hoofdstukken downloaden op SmartMovesToGrowRich.com.

$config[ads_article_last_alt] not found

Aanbevolen: