Jaren geleden, toen Junior nog maar een klein ding was, begon je een spaarplan voor 529 studenten. U dacht dat u met regelmatige bijdragen een flinke deuk zou kunnen maken in zijn universiteitsrekening. Hogeschoolkosten kunnen onmogelijk sneller stijgen dan de inflatie, toch?

Nu het tijd is om Junior naar school te sturen, probeer je niet in paniek te raken. Het voelt alsof je 2 cent hebt in het 529-account van je kind in vergelijking met wat ze echt nodig hebben. Dit is goed. Dit is goed.

Feeling Pressed for Time? Forward-Fund Your 529 Plan

Als je een 529-plan hebt ten voordele van een student die binnenkort naar school gaat en hen een extra impuls wil geven, dan laten sommige staten je toe om het plan te financieren door vijf jaar premie te betalen zonder een schenkbelasting op het bedrag te betalen.

De huidige IRS-limiet is $ 14.000 per jaar per donor, dus u kunt wel $ 70.000 bijdragen - of $ 140.000 voor gehuwde gezamenlijke donoren - aan uw 529-account als een enkele bijdrage.

Het voorbehoud bij het financieren van een 529 forwarding is dat als u besluit om nog een bijdrage te willen leveren op elk moment in de vier jaar na die storting, het onderhevig zal zijn aan belastingen.

De voors en tegens van het onderscheppen van een ondergefinancierd 529-plan

Als uw begunstigde op het punt staat om naar de universiteit te gaan en u wilt dat u meer heeft bijgedragen, is het misschien de moeite waard om die fondsen vast te houden in plaats van ze op de 529 college-spaarrekening te zetten.

Hoe langer u bijdraagt ​​aan het plan en laat dat saldo optellen, hoe langer u rente over die bijdragen kunt verdienen. Scrambelen om nu een bijdrage te leveren, levert je niet veel interesse op om dat evenwicht te helpen opbouwen.

Aan de andere kant, als u een bijdrage aan uw 529-plan overslaat, mist u de belastingvoordelen. Hoewel u 529 pensioenbijdragen niet kunt aftrekken van uw federale belastingen, een student of ouder kan trek belastingvrij van de rekening, zolang ze het geld gebruiken voor uitgaven in het hoger onderwijs.

Planonttrekkingen zijn doorgaans vrijgesteld van staatsbelastingen en de meeste staten bieden een extra belastingaftrek voor 529 pensioenbijdragen. Van de staten met inkomstenbelasting staan ​​er slechts acht geen belastingaftrek toe voor 529 pensioenbijdragen: Californië, Delaware, Hawaii, Kentucky, Maine, Minnesota, New Jersey en North Carolina.

"Ik zeg altijd dat ik nooit rechtstreeks een cheque schrijf naar een universiteit", zegt Mike Chadwick, president van Chadwick Financial Advisors uit Connecticut. "Veel staten hebben geen wachttijd nodig. Je kunt morgen geld in je 529-account stoppen en de volgende dag naar UConn sturen. "

Als u in staat bent om de collegegeldkosten te betalen met een 529-account, kan het bedrag aan op behoeften gebaseerd financieel hulpmiddel waarvoor uw student in aanmerking komt, worden verminderd. Als u echter een belangrijke bijdrage zou kunnen leveren en de fiscale voordelen plukken, kan het toch de moeite waard zijn om die bijdrage te doen en een lager pakket financiële steun riskeren.

Maar als u naar een kleinere bijdrage kijkt die weinig belastingvoordeel heeft, kan het eenvoudiger zijn om een ​​cheque aan de student te schrijven om deze in rekening te brengen voor zijn collegegeld.

Waar vind je extra geld om je 529-account in te voeren

Als de universiteitsjaren van je begunstigde op je af komen, is het misschien mogelijk om extra geld te vinden voor hun 529-plan.

Chadwick raadt aan om uw belastingaangifte naar uw plan te doen.

"Het is 'gratis geld' omdat je het niet eerder had, 'zei hij. "Je zult het niet missen als het direct naar je spaarrekening gaat."

U kunt uw bijdragen op het werk ook aanpassen - 401 (k), gezondheidsspaarrekening of andere automatische voorbelastingverminderingen - om uw salaris te verhogen. Zorg ervoor dat u het "extra" geld in de richting van het 529-account plaatst. Laat je niet afleiden door de beloning van een groter bedrag op je loonstrookje.

Maar als u deze route neemt, moet u ervoor zorgen dat uw pensioenplan goed is ingeburgerd voordat u uw spaargeld verhandelt voor de schoolopleiding van uw kinderen.

"Als u niet spaart voor uw pensioen, bent u na het verlaten van uw school nog steeds niet echt voorbereid op het leven," zei Chadwick. "Denk aan [pensionering en college] samen, en begrijp dat als het gaat om pensioen, er geen leningen zijn."

Jouw beurt: heb je een 529-account om te helpen besparen op de schoolopleiding van je kinderen?

Lisa Rowan is schrijver en producer bij The Penny Hoarder.

Top Tips:
Reacties: